The Great Grain Grab: Perusahaan-perusahaan Ukraina menghadapi upaya pengambilalihan oleh dana lindung nilai AS 'demi keuntungan jangka panjang mereka sendiri'

Kredit gambar: oktaf @depositphotos

“Perang selalu menjadi sebuah keributan, dan mungkin merupakan perang tertua, paling menguntungkan, dan tentu saja paling kejam,” kata Smedley Butler, yang pernah menjadi Marinir AS paling berprestasi dalam sejarah sebelum menjadi penulis dan pendukung anti-perang. . Sebelum meninggal pada tahun 1940, Butler mengatakan bahwa selama 33 tahun karir militernya, dia pada dasarnya adalah "orang berotot kelas atas untuk Bisnis Besar, Wall Street, dan para bankir".

Perang di Ukraina tampaknya juga mengambil arah yang sama. Para pencari keuntungan dari perang telah menghasilkan miliaran dolar dari kematian dan kesengsaraan di negara tersebut. A melaporkan mengungkapkan bahwa perusahaan-perusahaan minyak memperoleh keuntungan hampir $220 miliar pada tahun 2022, “rejeki nomplok dari invasi Rusia ke Ukraina”, seperti yang dikatakan Presiden Joe Biden baru-baru ini dikritik.

Ketika perang berakhir, pembangunan kembali Ukraina akan memberikan peluang triliunan dolar bagi perusahaan-perusahaan konstruksi Amerika dan Eropa, yang sudah merencanakan bagaimana mendapatkan keuntungan tersebut.

Dana lindung nilai yang oportunis juga muncul sebagai pencari keuntungan perang yang signifikan. Berdasarkan Penjaga, mereka meraup hampir $2 miliar pada kuartal pertama tahun 1 saja, namun yang lebih buruk lagi, keserakahan korporasi mereka telah menghambat perundingan Koridor Biji-bijian Laut Hitam, dan menempatkan keuntungan di atas ketahanan pangan global.

Pada bulan Juli, Rusia menolak untuk memperbarui partisipasinya dalam Koridor Gandum, mengakhiri jaminan keselamatan untuk kapal-kapal Ukraina dan dengan demikian pada dasarnya mengurangi kemampuan perusahaan-perusahaan Ukraina untuk mengekspor biji-bijian melalui Laut Hitam beberapa aktivitas pengiriman dilaporkan terus berlanjut meskipun ada risikonya.

Apa yang disebut koridor biji-bijian sangat penting untuk memindahkan produk ke luar Ukraina dengan aman, terutama ketika harga pangan global meningkat. Kesepakatan biji-bijian di Laut Hitam mewakili penyelamat bagi “79 kabupaten dan 349 juta orang yang berada di garis depan kerawanan pangan,” kata Komite Penyelamatan Internasional.

iklan

Ukraina membangun jalur perdagangannya sendiri pada bulan Agustus untuk memindahkan ekspor makanan dari pelabuhan Laut Hitam dekat Odessa, menentang ancaman Rusia. (Perserikatan Bangsa-Bangsa/Lisa Kukharska)

Tak lama setelah dimulainya perang, perusahaan-perusahaan Ukraina mulai menghadapi tuntutan dari kreditor Barat untuk pembayaran kembali pinjaman dan upaya pengambilalihan yang tidak bersahabat, setelah para kreditor menyadari bahwa lebih menguntungkan untuk mencoba mengambil alih aset mereka sendiri daripada menyetujui jadwal pembayaran utang. Berbeda dengan negara-negara Barat yang memberikan dukungan tegas kepada pemerintah Ukraina, para kreditor Amerika ini menunjukkan fleksibilitas yang terbatas setelah perang yang membuat bisnis tidak dapat beroperasi. 

Taktik pengambilalihan yang bermusuhan

Argentem Creek Partners (ACP), sebuah dana aset tertekan Amerika, secara hukum dilarang mengambil alih terminal biji-bijian milik GNT Group (GNT) di Pelabuhan Laut Komersial Odessa. Pemegang saham GNT mengupayakan dan berhasil mendapatkan perintah Pengadilan Distrik Nicosia terhadap ACP karena tindakan pengambilalihan yang agresif.

Namun, ACP dan hedge fund AS lainnya, Innovatus Capital Partners (Innovatus), telah melancarkan pertarungan hukum, media, dan politik melawan GNT dalam upaya untuk mengambil alih perusahaan tersebut setelah perusahaan tersebut gagal membayar utangnya kepada hedge fund segera setelah ACP tiba-tiba mengeluarkan permintaan. 

ACP mulai mengejar GNT secara legal di Ukraina, Inggris, Siprus, dan negara lain dan kini berusaha mengambil alih terminal biji-bijian tersebut, dengan menuduh pemilik terminal tersebut di Ukraina melakukan salah urus dan penipuan oleh perusahaan. ACP terus mendorong memaksa GNT bangkrut di Ukraina, pada bulan November berhasil membuat Mahkamah Agung Ukraina menguatkan upaya kebangkrutannya di Ukraina. 

Namun, upaya hukum dan lobi ACP yang ekstensif menimbulkan pertanyaan mengenai taktiknya. Di Ukraina, ACP diwakili oleh Hillmont Partners, sebuah firma hukum yang terkenal karena kedekatannya dengan pemerintahan presiden Volodymyr Zelenskyy. Setidaknya tiga pengacara Hillmont Partners termasuk dalam daftar usulan anggota parlemen yang dicalonkan oleh partai Hamba Rakyat Zelenskyy setelah terpilih pada tahun 2019. Denys Monastyrskyi, Menteri Dalam Negeri Zelenskyy hingga kematiannya dalam kecelakaan helikopter awal tahun ini, sebelumnya menjabat sebagai pengacara di Hillmont Partners . Di Amerika Serikat, ACP telah menghabiskan lebih dari satu juta dolar untuk biaya lobi terkait dengan Ukraina sejak memulai upaya penegakan hukum terhadap GNT pada akhir tahun lalu, dengan menggunakan firma hukum dan pelobi Amerika yang berkekuatan tinggi, Akin Gump. Berdasarkan laporan sebelumnya, ACP secara aktif menekan Kedutaan Besar Amerika di Kyiv untuk membantu upayanya mengambil alih terminal GNT di Odessa. 

Mengambil keuntungan dari perang

“Meskipun Innovatus dan ACP terus mendukung GNT, termasuk tawaran untuk menunda pembayaran pinjaman setelah invasi Rusia, penyelidikan mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut melikuidasi semua gandum yang dijanjikan kepada Innovatus tanpa pemberitahuan atau persetujuan,” kata kelompok dana lindung nilai tersebut saat itu.

John Patton, Kepala EMEA & Asia ACP, menuduh GNT mencuri atau mencuri inventaris senilai $130 juta. “Jadi, kami memutuskan untuk menerapkannya, dan ini bukanlah keputusan yang mudah karena jelas kami menyadari bahwa sedang terjadi perang, dan pada saat yang sama, mereka sudah melakukan 22 upaya untuk memberikan perintah pengadilan.” 

Perusahaan-perusahaan Ukraina menggambarkan upaya ACP sebagai tindakan mencari keuntungan dari perang, sementara ACP dan kreditor Barat lainnya bersikeras bahwa mereka hanya melanjutkan bisnis mereka dan menuduh perusahaan-perusahaan tersebut melakukan korupsi. 

GNT menyatakan bahwa dana AS secara oportunis mengambil keuntungan dari perang dengan mencoba mengambil alih perusahaan tersebut dengan diskon besar-besaran. Perusahaan Ukraina tersebut, menurut sumber, masih terbuka untuk menyelesaikan dan membayar utangnya sementara perselisihan tersebut mengganggu operasi terminal biji-bijian sehingga merugikan ketahanan pangan global.

Yang terpenting, terminal gandum di Odessa adalah salah satu dari sedikit pemain kunci yang terlibat dalam inisiatif koridor gandum antara Ukraina dan Rusia yang kini ditangguhkan.

Bias media?

Di sisi hukum upaya pengambilalihan ini, Pengadilan Arbitrase Internasional London (LCIA) menjadi tempat sengketa utama. LCIA sedang mendengarkan kasus tentang GNT, operator penting Ukraina di Terminal Pelabuhan Odessa, yang terus-menerus dibom oleh Rusia.

GNT juga merupakan pemain kunci dalam liputan luas, dan untuk saat ini ditangguhkan, Koridor Biji-bijian Laut Hitam (Black Sea Grain Corridor), dan meskipun penggugat AS, ACP, telah berhasil mendapatkan liputan besar-besaran atas tuduhan-tuduhan meragukannya, tidak ada jurnalis Barat yang serius yang meliput posisi GNT. partai-partai Ukraina.

ACP memperoleh Perintah Pembekuan Sedunia di Pengadilan Tinggi Inggris pada bulan Januari 2023, yang terus digembar-gemborkan oleh hedge fund tersebut di media Barat yang tampaknya terlibat. 

Sementara itu, bahkan RT, jaringan berita milik negara Rusia yang menjadi corong bagi posisi resmi negara Rusia secara global, telah memanfaatkan perselisihan tersebut. untuk tujuannya sendiri, dengan membandingkan antara tuduhan ACP terhadap GNT dan klaim tidak berdasar bahwa persenjataan Barat yang dipasok ke Ukraina telah berakhir di tangan kartel narkoba Meksiko, hal ini tentunya berkontribusi pada pembenaran Rusia atas penolakan mereka untuk memperbarui partisipasinya dalam koridor biji-bijian.

Email yang belum dijawab 

Seperti yang diungkapkan secara eksklusif kepada organisasi berita ini, dua perusahaan terkemuka Ukraina, Brooklyn-Kyiv dan Grup Kador, telah mengajukan penawaran untuk membeli pinjaman tersebut. Anehnya, meskipun terus-menerus dan berulang kali mencari tanggapan, dana lindung nilai AS tidak memberikan tanggapan. 

ACP dan Innovatus menerima tawaran terpisah dan independen dari Kadorr Group, milik pengusaha Suriah-Ukraina Adnan Kivan, dengan kepentingan mulai dari biji-bijian hingga konstruksi hingga media, dan kemudian dari Brooklyn-Kyiv, sebuah perusahaan bongkar muat besar di Odessa yang dimiliki oleh Yuriy Gubankov. 

Tawaran tersebut diajukan pada bulan Agustus tahun ini, namun ACP dan Innovatus belum menindaklanjuti dan mengabaikan pertanyaan dan panggilan lebih lanjut. 

Kenapa ini?

Gubankov dari Brooklyn-Kyiv, yang memiliki cadangan lebih dari $70 juta yang dibutuhkan untuk membeli klaim ACP kepada Grup GNT guna memastikan perusahaan tersebut tetap berada dalam kepentingan Ukraina, mempunyai teori:

 “Saya telah menelepon, mengirim email, mengirim banyak SMS ke John Patton dan dia selalu berjanji akan menelepon saya kembali, tapi dia tidak pernah melakukannya. Tampaknya bagi saya mereka tidak ingin menjualnya, karena terminal ini dapat menghasilkan lebih banyak uang dalam jangka panjang,” katanya melalui panggilan telepon. “Ini adalah situasi yang sangat rumit dan kompleks,” lanjut Gubankov. “Tidak ada yang benar-benar tahu di negara bagian mana terminal itu berada. Sedang terjadi perang dan akses terbatas. Namun sangat disayangkan saat ini tidak ada yang bisa beroperasi karena kebuntuan ini. 

Kadorr Group juga telah mengungkapkan dokumen secara eksklusif kepada organisasi berita ini yang bermaksud menawarkan dana Hedge AS sebesar 85 persen dari nilai pasar GNT saat ini.

“Tidak mengherankan jika permintaan ini tidak terjawab,” pungkas Gubankov. “Hedge fund AS melakukan semua yang mereka bisa untuk memastikan mereka dapat melikuidasi GNT demi keuntungan jangka panjang mereka.”

Perwakilan ACP dan Innovatus dihubungi untuk dimintai komentar namun tidak memberikan tanggapan. 

Ana Firmato, Managing Director di Innovatus, sebelumnya menyatakan: “ACP dan Innovatus tetap berkomitmen pada misi mereka untuk mempromosikan aktivisme investasi swasta sebagai sarana untuk memerangi korupsi di Ukraina dan akan terus berinvestasi dalam proyek-proyek yang selaras dengan tujuan-tujuan ini.”

Bagikan artikel ini: