#EBA - Bank Uni Eropa menghadapi kontraksi profitabilitas lebih lanjut

Rasio modal bank Uni Eropa tetap stabil untuk kuartal ketiga berturut-turut. Rasio Common Equity Tier 1 (CET1) tetap di 14.4% pada basis penuh, dengan peningkatan modal dikompensasi oleh ekspansi paralel jumlah paparan risiko (REA). Yang terakhir datang bersamaan dengan peningkatan total aset dan pinjaman.

Kualitas aset terus membaik, meskipun pada kecepatan yang lebih lambat. Rasio kredit bermasalah (NPL) menurun dari 3.0% menjadi 2.9%. Demikian pula, bagian pinjaman Tahap 2 dan Tahap 3 dikontrak, masing-masing sebesar 10bps kuartal-ke-kuartal (QoQ) masing-masing menjadi 6.9% dan 3.3%. Rasio cakupan semakin menurun, dan berdiri di 44.6%, turun dari 44.9% pada kuartal sebelumnya. Ke depan, persentase bank yang mengharapkan penurunan kualitas aset semakin meningkat, khususnya untuk pinjaman kepada usaha kecil dan menengah (UKM) dan pembiayaan real estat komersial (CRE). Terlepas dari prospek ini, bank masih berencana untuk meningkatkan pembiayaan UKM serta pinjaman konsumen.

Pengembalian ekuitas (RoE) turun di Q3 menjadi 6.6%, turun 40bps dari kuartal sebelumnya. Sejalan dengan tren kuartal sebelumnya, rasio biaya terhadap pendapatan bank mengalami kontraksi dan mencapai 63.2% pada September 2019, turun 90bps dari Q2. Peningkatan volume aset berbunga dan margin bunga bersih yang tidak berubah (1.43%) mendukung tren ini. Pangsa pendapatan bunga bersih dalam total pendapatan operasional bersih naik menjadi 58.5%, 60bps lebih tinggi dari pada kuartal terakhir. Hasil RAQ menunjukkan bahwa bank dan analis agak pesimis dalam hal tren profitabilitas. Hanya 20% bank dan 10% analis mengharapkan peningkatan profitabilitas secara keseluruhan dalam waktu dekat, dibandingkan dengan 25% dan 20% pada RAQ sebelumnya.

pada sisi kewajiban, bank-bank terutama berniat untuk mendapatkan lebih banyak instrumen jaminan (obligasi senior yang tidak disukai dan Holding Company) serta deposito ritel. Analis juga mengharapkan lebih banyak penerbitan bail in-mampu utang. Namun, berbeda dengan bank, persentase analis yang mengharapkan pendanaan senior tanpa jaminan lebih disukai sangat meningkat. Harapan positif tentang penempatan instrumen MREL datang bersamaan dengan berkurangnya kekhawatiran tentang penerbitan MREL yang memenuhi syarat. Persentase bank yang menunjuk pada penetapan harga dan ketidakpastian jumlah MREL yang diperlukan karena kendala untuk penerbitan MREL yang memenuhi syarat masing-masing turun menjadi 50% dan 30% (60% dan 40% pada RAQ sebelumnya).

Angka-angka yang termasuk dalam Dashboard Risiko didasarkan pada sampel dari 147 bank, yang mencakup lebih dari 80% sektor perbankan UE (dengan total aset), pada tingkat konsolidasi tertinggi, sementara agregat negara juga mencakup anak perusahaan besar (daftar bank dapat ditemukan di sini).