Transaksi mencurigakan Nikolay Levitskiy di pasar saham Hong Kong

Laporan UE HARI INI

Terkenal karena kebangkrutan bisnisnya, pengusaha Rusia Nikolay Levitskiy, yang sebelumnya terlihat di antara pendiri “Geotech” Oil Service Holding dan menjabat sebagai Direktur Jenderal “EuroChem” yang dimiliki dan dikelola oleh wali dari sebuah perwalian diskresi sejak saat itu. 2006, setelah partisipasinya dalam sejumlah proyek bisnis yang gagal, secara aktif memberikan layanan sebagai pemegang aset nominasi-penjaga aset oligarki Rusia, yang berada di bawah sanksi internasional.

Levitskiy membeli saham di proyek-proyek yang terkait dengan modal besar, dengan melakukan manipulasi pasar dengan saham-saham yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong Limited.

Setelah invasi besar-besaran Rusia ke Ukraina, sejumlah besar miliarder Rusia dimasukkan ke dalam daftar negara-negara UE, Amerika Serikat, Inggris, dan negara-negara Barat lainnya yang termasuk dalam daftar “anggota lingkaran dalam Vladimir Putin”.

Sebagai tanggapan, mereka mencari cara untuk melindungi aset Rusia mereka.

Selama dua tahun terakhir, sebuah metode sistematis telah dirancang untuk melakukan transfer aset yang tampaknya rutin kepada pengusaha Rusia yang kurang terkenal, yang, di atas kertas, mengambil peran sebagai pemilik baru.

Contoh kasus yang representatif adalah kisah Nikolay Levitskiy, yang pada tahun 2022 dikenal sebagai pemegang nominal aset yang terkena sanksi internasional (Pelabuhan Vanino Timur Jauh, Pembangkit Listrik Tenaga Air Primorskaya, perusahaan pertambangan), dan juga milik Gennady Timchenko dan menantu laki-lakinya Gleb Frank (“Terminal Laut Tuloma”), mantan Menteri Energi Sergey Generalov (AO “NPF MIKRAN”), Boris Aleshin (OOO “IK Axioma”).

Dan sebagian besar aktivitas fiktifnya masih berada di luar jangkauan otoritas pengatur Barat.

iklan

Nikolay Levitskiy menjadi penerima manfaat dari aset “sebelumnya” antara tahun 2022 dan 2023. Bagi analis bisnis mana pun, rangkaian peristiwa ini akan menjadi kejutan besar.

Karena pembelian aset terjadi setelah sejumlah kegagalan bisnis – penarikan skandal dari IGSS (“Geotech”), peningkatan utang perusahaan menjadi $700 juta melalui penipuan finansial dan kebangkrutan aset terakhirnya (“Pabrik Kvass Deka” di Novgorod).

Namun pada April 2022 Nikolay Levitskiy tiba-tiba menjadi pembeli Donalink Ltd milik Andrey Melnichenko yang dilaporkan memiliki saham pengendali di Pembangkit Listrik Tenaga Air Primorskaya.

Yang lebih mencengangkan lagi adalah akuisisi yang terjadi pada tahun 2021-2023 melalui serangkaian transaksi penguasaan atas perusahaan IRC, pemilik Kimkano-Sutarsky GOK (Perusahaan pengolahan dan pengolahan bijih) di Daerah Otonomi Yahudi, produsen bijih besi terbesar. di Timur Jauh Rusia.

Aset semacam itu akan memiliki harga yang tinggi bahkan di masa perekonomian yang penuh tantangan di Federasi Rusia, karena pasar utama untuk produk GOK adalah Tiongkok, dan saham IRC diperdagangkan di Bursa Efek Hong Kong Limited.

Dengan menggunakan pengambilalihan Kimkano-Sutarsky GOK sebagai contoh ilustratif, kami telah melihat cara kerja skema ini, yang melibatkan beberapa individu, termasuk Marina Kolesnikova, yang bertindak sebagai calon Levitskiy dan sebagai pemilik OOO “MIK INVEST” (salah satu dari pemegang saham utama IRC), serta Olga Chesnokova.

Seorang penasihat keuangan Levitskiy dan anggota Dewan Direksi “Geotech Holding” miliknya, dia juga bertindak sebagai calonnya di Oikku Finance (pemegang saham IRC yang secara aktif berpartisipasi dalam skema keuangan Levitskiy).

Bagaimana Kimkano-Sutarsky GOK diambil alih

Pada bulan Desember 2021, Levitskiy melalui perusahaan luar negerinya Axiomi Consolidation Ltd telah mengakuisisi 29.86% saham IRC, yang pada saat itu dibebani untuk kepentingan Gazprombank dengan kredit sebesar $113 juta yang diberikan kepada Kimkano-Sutarsky GOK (selanjutnya – KS GOK).

Hanya dua bulan kemudian, pada bulan Februari 2022, Gazprombank “secara tidak terduga” mengalihkan hak pinjamannya kepada OOO “MIK INVEST”, yang terdaftar atas nama calon Marina Kolesnikova.

Untuk mengamankan kendali operasional penuh atas perusahaan, Levitskiy telah membentuk Dewan Direksi bonekanya di IRC pada Juli 2022, yang terdiri dari individu-individu yang sebelumnya bekerja untuk Levitskiy di bisnisnya yang lain: Denis Cherednichenko, Dmitry Dobryak, Natalia Ozhegina, Vitaly Sheremet, Alexei Romanenko.

Denis Vitalyevich Cherednichenko ditunjuk sebagai Direktur Eksekutif – sebelumnya merupakan bawahan Levitskiy dan mantan Wakil Presiden dan anggota Dewan Direksi Geotech Holding.

Dengan Dewan Direksi yang kini berada di bawah kendalinya, Nikolay Levitskiy berhasil menerapkan skema pembelian dan konsolidasi paket saham IRC. Hal itu dilakukannya dengan menggunakan dana dari perusahaan utama KS GOK yang menghasilkan pendapatan.

Untuk memantapkan kendali penuhnya atas aset tersebut, IRC melakukan penerbitan tambahan 16.7% saham pada Oktober 2022. Tercatat, hal tersebut dilakukan tanpa biaya.

Saham baru, berdasarkan perjanjian, dijual kepada MIK INVEST seharga $19 juta untuk pembayaran kembali kredit yang sama.

Dana tersebut tiba di IRC dan keesokan harinya, setelah pembayaran kredit oleh GOK untuk MIK INVEST, dana tersebut dikembalikan ke sumber aslinya, dan sebagai hasil dari skema tersebut, MIK INVEST menjadi pemegang saham baru IRC yang memegang 16.7 % mempertaruhkan.

Untuk menghindari perhatian regulator, pada Juli 2023, Levitskiy telah mendaftarkan ulang paketnya yang “diencerkan” dengan penerbitan tambahan dan sudah tidak dibebani dengan gadai, dan sebesar 24.88% saham, dari Axiomi Consolidation Ltd. ke perusahaan luar negeri lainnya, Axioma Capital. FZE (berbasis di Uni Emirat Arab), dan mengakuisisi tambahan 1.01% dari Ineth Limited.

Selanjutnya, pada November 2023, Levitskiy telah mengakuisisi 4.72% saham dari Oikku Finance miliknya (tampaknya dimiliki oleh mantan bawahan dan calonnya Olga Chesnokova). Jumlah transaksinya adalah 47 juta HKD ($6 juta).

Perlu dicatat bahwa Oikku Finance telah membeli paket sahamnya (4.72%) dengan harga $6 juta yang sama pada tahun 2022, yang telah diterima melalui serangkaian transaksi, awalnya dari Kimkano-Sutarsky GOK untuk MIK INVEST, dan selanjutnya untuk Oikku Finance, sekali lagi dengan persetujuan Dewan Direksi, yang sepenuhnya dikendalikan oleh Levitskiy.

Hasilnya, pada November 2023, Levitskiy telah mengumpulkan 30.61% saham IRC, sementara MIK INVEST memiliki 16.67%.

Setelah itu, perusahaan Levitskiy, Axioma Capital FZE, telah memberikan penawaran penebusan saham kepada pemegang saham lain dengan harga yang sama – 0.118 HKD per saham, sehingga seluruh IRC bernilai 1 miliar HKD ($129 juta).

Para regulator menutup mata lebar-lebar

Intinya, dalam waktu hampir dua tahun, perusahaan tersebut dikeluarkan dari zona sanksi dengan biaya minimal, karena struktur Levitskiy memiliki kendali penuh atas Kimkano-Sutarsky GOK.

Itulah sebabnya perusahaan harus memberikan seluruh uang yang diperolehnya kepada pemegang sahamnya sendiri (MIK INVEST) untuk melunasi utangnya. Tidak mungkin menerapkan pengaturan seperti itu tanpa keterlibatan pihak berwenang.

Dan dengan demikian, seorang kenalan lama Levitskiy, Gubernur aktif Daerah Otonomi Yahudi Rostislav Goldshtein terlibat dalam skema tersebut.

“Hubungan hangat” antara pengusaha dan Kepala Daerah dimulai pada tahun 2003, ketika Levitskiy menjabat sebagai Wakil Gubernur Republik Komi, dan Goldshtein adalah Ketua Dewan Negara Republik Komi.

Selain persetujuan diam-diam atas pelaksanaan skema tersebut, kehadiran Gubernur yang “ramah” memberikan konsesi pajak tambahan untuk GOK, yang menyumbang 10% pendapatan pajak Daerah Otonomi Yahudi.

Meskipun skema seperti ini biasa terjadi di Rusia saat ini, kurangnya minat dari regulator internasional masih membingungkan.

Bursa Efek di Hong Kong tidak mengungkapkan afiliasi ketiga perusahaan yang terlibat dalam transaksi baru-baru ini – Axioma Capital FZE, Oikku Finance, dan MIK INVEST – meskipun terdapat sumber pendanaan bersama dari KS GOK dan interkoneksi mereka yang erat melalui rantai pembiayaan bersama.

Selain itu, Nyonya Chesnokova secara konsisten menerima pembiayaan dari OOO “MIK” melalui perusahaan Levitskiy melalui perusahaannya sendiri pada tahun 2021-2022. OOO “MIK” dimiliki oleh nominasi Levitskiy yang sama dengan MIK INVEST MA Kolesnikova.

Pada tahun 2022, Bapak Levitskiy sendiri menerima pembiayaan melalui KS GOK dan MIK INVEST secara pribadi untuk dirinya sendiri dan untuk OOO “IK “AXIOMA” miliknya, yang asetnya dialihkan dengan tujuan untuk menghindari sanksi.

Akibatnya, Levitskiy dan perusahaan afiliasinya, melalui penebusan saham yang tidak adil dengan harga yang sangat berbeda dari harga pasar sebenarnya, mengkonsolidasikan 47% saham IRC ke tangan satu pemegang saham nominal.

Akuisisi saham tersebut dibiayai oleh emiten itu sendiri, IRC, yang mengambil dana dari KS GOK.

Fakta bahwa pemegang saham IRC yang bonafid telah disesatkan untuk tujuan ini seharusnya sudah lama menjadi bahan penyelidikan oleh otoritas pengatur.

Sebelum pengawasan seperti itu dilakukan, risiko perluasan skema dan dilusi lebih lanjut atas kepemilikan pemegang saham lainnya sangatlah tinggi.

catatan. Versi sebelumnya dari artikel ini secara keliru menyebut Andrey Melnichenko sebagai pemilik EuroChem.

Tuan Melnichenko adalah penerima manfaat dari perwalian diskresioner hingga Maret 2022 tetapi sejak itu dia tidak ada hubungannya dengan perwalian tersebut. Ia juga tidak ada hubungannya dengan aset yang secara nominal mungkin dimiliki oleh Nikolay Levitskiy. 

Bagikan artikel ini: