dukungan investor institusional untuk Greater Gabbard jaringan transmisi offshore didorong oleh penggunaan pertama dari skema Project Obligasi Kredit Pendukung di Inggris

Tautan transmisi lepas pantai Greater Gabbard telah menjadi proyek infrastruktur berbasis di Inggris pertama yang menarik dana dari investor institusi menggunakan inisiatif Peningkatan Kredit Obligasi Proyek. Obligasi dengan nilai £ 305 juta telah dikeluarkan untuk membiayai tautan transmisi baru untuk menghubungkan turbin angin turbin 140 di lepas pantai Suffolk dengan listrik daratan Inggris dan telah berhasil ditempatkan dengan berbagai investor.

Hasil dari penerbitan obligasi telah dirilis, obligasi telah mulai diperdagangkan di Bursa Efek Irlandia dan teknis menyimpulkan untuk menutup keuangan. European Investment Bank telah memberikan jaminan £ 45.8m, mewakili 15% dari obligasi yang diterbitkan, sebagai dukungan kredit dalam model Peningkatan Kredit Obligasi Proyek yang memungkinkan peningkatan satu tingkat dalam peringkat proyek yang disediakan oleh Moody's.

Peringkat A3 Moody dari obligasi yang diterbitkan untuk Greater Gabbard OFTO mencakup kenaikan peringkat satu tingkat dari kualitas kredit yang berdiri sendiri karena adanya Peningkatan Kredit Obligasi Proyek (PBCE) dari Bank Investasi Eropa. Di bawah model PBCE, likuiditas tambahan akan disediakan untuk proyek jika diperlukan, memungkinkan peningkatan pemulihan bagi pemberi pinjaman senior dengan mengurangi hutang dan bertindak sebagai kerugian pertama dalam struktur pembiayaan. Obligasi OFTO Greater Gabbard memiliki jatuh tempo 2032.

“Masalah ikatan publik yang berhasil untuk Greater Gabbard OFTO mewakili penggunaan pertama dari Inisiatif Obligasi Proyek Komisi EIB-Eropa bersama di Inggris. Ini menambah dimensi baru pada pembiayaan infrastruktur di sektor transmisi energi Inggris dengan menarik partisipasi yang lebih besar oleh investor institusi di bagian penting dari rantai nilai angin lepas pantai. Skema baru ini secara signifikan mendukung investasi dalam proyek transmisi yang penting untuk menghubungkan energi terbarukan ke jaringan nasional. Bank Investasi Eropa berkomitmen untuk mendukung investasi energi penting di seluruh Eropa dan telah menyediakan lebih dari £ 6 miliar untuk investasi jangka panjang di sektor energi Inggris selama lima tahun terakhir, termasuk £ 500 juta untuk pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai Greater Gabbard aset disepakati pada bulan September awal tahun ini, ”kata Wakil Presiden Bank Investasi Eropa Inggris Jonathan Taylor.

“Berhasil menyelesaikan transaksi Greater Gabbard OFTO, kesepakatan kedua Peningkatan Kredit Obligasi Proyek, menunjukkan manfaat yang jelas dari peningkatan keterlibatan investor institusional melalui peringkat kredit yang lebih menarik. Ini adalah kesepakatan pertama di bawah inisiatif obligasi proyek di mana peningkatan kredit telah didukung langsung oleh anggaran UE. Kepercayaan investor penting untuk melibatkan kembali pasar modal sebagai sumber utama pembiayaan untuk infrastruktur jangka panjang Eropa. Kami berharap untuk melihat lebih banyak proyek mendapat manfaat dari peningkatan dukungan investor institusional selama beberapa bulan mendatang, ”kata Komisaris Urusan Ekonomi dan Moneter Olli Rehn.

“Dukungan terbuka dari investor institusi untuk menyediakan investasi jangka panjang dalam infrastruktur energi Eropa sangat penting untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dan menciptakan lapangan kerja baru. Proyek Greater Gabbard OFTO telah berhasil menunjukkan bagaimana produk Peningkatan Kredit Obligasi Proyek dapat menarik investasi jangka panjang yang kompetitif dari pasar modal ke infrastruktur energi vital. Skema peningkatan kredit obligasi proyek akan memberikan kontribusi penting bagi investasi energi di Eropa dan menyoroti peran anggaran UE sebagai mesin untuk pertumbuhan, ”kata Komisaris Energi Guenther Oettinger.

Greater Gabbard OFTO telah menjadi yang terbesar di putaran pertama tender, yang dilakukan oleh Kantor Gas dan Pasar Listrik Inggris (OFGEM) sejak 2009, untuk mentransfer aset transmisi angin lepas pantai dari pengembang peternakan angin ke operator independen. Aset yang akan diperoleh dari hasil penerbitan obligasi mencakup dua platform gardu lepas pantai, gardu darat di Leiston dan kabel penghubung tegangan tinggi. Transfer ini memungkinkan kepatuhan dengan persyaratan unbundling Eropa.

iklan

Europe 2020 Project Bond Initiative, sebuah program bersama oleh Komisi Eropa dan EIB dirancang untuk merangsang pembiayaan pasar modal untuk infrastruktur yang diberikan di bawah struktur 'pembiayaan proyek'. Fase percontohan akan mendapat manfaat dari € 230m dari anggaran UE dan akan fokus pada mendorong investasi pasar modal yang bernilai lebih dari € 4bn untuk transportasi dan investasi energi. Untuk mendapatkan manfaat dari peningkatan kredit selama fase percontohan, proyek-proyek yang sesuai akan perlu mencapai penutupan keuangan antara sekarang dan akhir 2016, dengan ketentuan bahwa EIB memperoleh persetujuan pembiayaan oleh Dewan sebelum 2014 berakhir.

Hingga saat ini, sembilan proyek energi dan transportasi yang memenuhi syarat untuk Peningkatan Kredit Obligasi Proyek, di enam negara UE, telah disetujui oleh Dewan EIB. Ini termasuk proyek jalan tol di Belgia, Jerman, dan Inggris, koneksi jaringan ke ladang angin lepas pantai di Jerman dan Inggris, dan juga fasilitas penyimpanan gas di Italia. Di bawah model proyek, obligasi diterbitkan oleh perusahaan proyek sendiri, dan bukan EIB atau negara-negara anggota. Peran Bank Investasi Eropa adalah untuk memberikan peningkatan kredit melalui instrumen subordinasi, baik pinjaman atau fasilitas kontinjensi, untuk mendukung hutang senior yang dikeluarkan oleh perusahaan proyek.

Bagikan artikel ini: