#ECB mempersiapkan rencana 'bank buruk' untuk gelombang utang beracun #Coronavirus

Proyek, yang datang ketika Eropa memobilisasi triliunan euro untuk meningkatkan ekonomi kawasan, bertujuan untuk melindungi bank-bank komersial dari kejatuhan kedua dari krisis, jika meningkatnya pengangguran menghambat pendapatan yang dibutuhkan untuk membayar pinjaman.

Salah satu orang yang mengetahui rencana tersebut mengatakan ECB telah membentuk gugus tugas untuk melihat gagasan "bank buruk" untuk menyimpan utang euro yang belum dibayar dan bahwa pekerjaan pada skema tersebut telah dipercepat dalam beberapa pekan terakhir.

ECB menolak berkomentar apakah mereka bekerja pada skema bank yang buruk.

Jumlah hutang di zona euro yang dianggap tidak mungkin untuk dilunasi sepenuhnya sudah mencapai lebih dari setengah triliun euro, termasuk kartu kredit, pinjaman mobil dan hipotek, menurut statistik resmi.

Angka itu akan meningkat karena wabah COVID-19 menekan peminjam dan bahkan dapat berlipat ganda menjadi satu triliun euro, membebani bank-bank yang sudah rapuh dan menghambat pinjaman baru, kata orang-orang yang mengetahui rencana ECB.

Sementara gagasan untuk bank bermasalah zona euro telah dibahas dan disimpan lebih dari dua tahun lalu, ECB, di bawah Presiden baru Christine Lagarde, telah berkonsultasi dengan bank dan pejabat UE tentang skema dalam beberapa pekan terakhir, kata salah satu orang.

Sebagai lembaga paling kuat di zona euro, dukungan ECB untuk proyek tersebut sangat penting tetapi juga membutuhkan restu dari Jerman, ekonomi terbesar di blok itu.

iklan

Berlin telah lama menentang skema yang menerima tanggung jawab bersama atas hutang di negara lain meskipun baru-baru ini mengalami perubahan hati yang tak terduga, setuju untuk mengumpulkan pinjaman UE untuk dana pemulihan virus corona.

Satu cetak biru yang sedang dibahas akan melibatkan Mekanisme Stabilitas Eropa, sebuah lembaga Uni Eropa yang dapat memberikan bantuan keuangan kepada negara-negara zona euro atau pemberi pinjaman, berdiri sebagai penjamin untuk bank yang buruk, kata orang-orang.

Bank yang buruk kemudian akan menerbitkan obligasi yang akan dibeli oleh bank komersial dengan imbalan portofolio pinjaman yang belum dibayar, menetralkan guncangan virus bagi pemberi pinjaman Eropa. Bank-bank kemudian dapat mengajukan obligasi tersebut ke ECB sebagai jaminan untuk pendanaan bank sentral, kata salah satu orang.

Bank-bank komersial besar Eropa dapat diminta untuk bergabung untuk mendukung skema tersebut, kata orang kedua.

Sementara negara-negara Eropa sekarang fokus meluncurkan rencana 750 miliar euro untuk membantu ekonomi yang dilanda COVID-19, gagasan bank yang buruk, dan cetak biru ECB, dapat muncul untuk diskusi di antara gubernur dan menteri bank sentral akhir tahun ini.

Ditanya pada hari Selasa tentang bank-bank yang bermasalah, Andrea Enria, kepala pengawas bank ECB, mengatakan meskipun ia mendukung konsep tersebut, "terlalu dini" untuk membahasnya sekarang karena tidak jelas seberapa parah dampak dari wabah virus korona akan.

“Saya sangat mendukung perusahaan manajemen aset. Saya pikir mereka berguna, ”katanya kepada wartawan, menyoroti keberhasilan bank-bank buruk di Spanyol dan Irlandia setelah krisis keuangan. “Banyak dari skema ini berakhir dengan hitam, menghasilkan keuntungan.”

Enria mengatakan ECB sedang mempelajari bagaimana bank dapat mengatasi krisis yang semakin parah. Dia mengatakan bank memiliki lebih dari € 600 miliar ($ 680 miliar) modal dan ini mungkin akan cukup, kecuali ada gelombang kedua infeksi.

Namun, skema pan-Eropa apa pun untuk mengatasi masalah pinjaman buruk kemungkinan akan menghadapi keberatan politik dari Jerman, yang telah lama menolak upaya untuk mendukung bank-bank di negara-negara yang lebih lemah karena khawatir akan tersendat-sendat dengan tagihan yang belum dibayar.

Markus Ferber, seorang anggota Parlemen Eropa Jerman, mengatakan Berlin tetap menentang pengambilan jaminan timbal balik tersebut. “Bank bermasalah nasional bisa menjadi langkah awal,” katanya.

Marco Zanni, seorang anggota parlemen Italia di parlemen, mengatakan proses pengambilan keputusan Uni Eropa terlalu rumit dan terlalu lambat.

“Melihat krisis masa lalu, pengalaman solusi Eropa datang terlambat,” katanya. "Saat Anda menghadapi krisis ... Anda perlu bertindak dalam beberapa hari atau minggu, bukan bulan atau tahun."

Bank-bank di Italia dan Yunani, misalnya, masih memulihkan diri dari dampak krisis keuangan lebih dari satu dekade sebelumnya ketika pandemi melanda.

Tetapi sementara masalah pinjaman yang belum dibayar terkonsentrasi terutama di negara-negara Uni Eropa yang lebih miskin sejak kecelakaan 2008, dampak luas dari virus corona, yang telah melanda Jerman dengan keras, dapat membuat peminjam di mana-mana berjuang.

Komisi Eropa, cabang eksekutif UE, mengatakan telah menguraikan bagaimana skema bank yang buruk dapat berfungsi tetapi tidak ada "pekerjaan formal" yang sedang berlangsung. Dikatakan bank telah diberi lebih banyak kelonggaran regulasi tetapi dapat "mengeksplorasi semua kemungkinan yang relevan" jika diperlukan.

"Bank-bank Eropa sedang mempersiapkan gelombang kredit macet lainnya," kata Andrew Orr dari firma akuntansi Deloitte.

“Memiliki bank buruk Eropa akan membantu. Untuk hutang buruk itu sendiri, tidak ada yang berubah. Hutang masih harus diselesaikan dan uangnya masih harus dibayar kembali. "