Regulator bank Jerman mendesak UE untuk bersiap menghadapi tepi tebing #Brexit

“Sangat jelas dalam pikiran saya bahwa apa pun hasil Brexit, itu akan merugikan konsumen Inggris dan EU-27. Biaya berbisnis akan naik, ”kata Hufeld.

Regulator akan membutuhkan solusi sementara untuk menghindari "distorsi" berbahaya di pasar saat memasuki dunia pasca-Brexit, kata Hufeld pada sebuah acara di London.

Frankfurt muncul di antara para pemenang dalam pertempuran antara pusat keuangan UE untuk menarik bank-bank di London yang ingin membuka hub baru di blok tersebut untuk terus melayani pelanggan di sana.

Goldman Sachs (GS.N) Chief Executive Lloyd Blankfein mengatakan pekan lalu setelah pertemuan dengan Hufeld bahwa dia akan menghabiskan "lebih banyak waktu" di pusat keuangan Jerman.

Hub baru yang sedang disiapkan oleh pemberi pinjaman yang berbasis di Inggris tidak boleh berupa cangkang kosong, kata Hufeld. Beberapa bank "20ish" telah mengajukan izin - semuanya di Frankfurt, dengan satu perusahaan asuransi kecil di Munich - tetapi sejauh ini tidak ada yang disetujui.

“Bank yang merencanakan pembagian kerja yang komprehensif antara kantor-kantor di London dan UE perlu mentransplantasikan dan memisahkan seluruh ekosistem mereka yang telah dibangun selama bertahun-tahun - itu berarti infrastruktur TI, pengetahuan, proses, dan orang.”

Untuk menghindari gangguan, mereka akan diizinkan untuk terus menggunakan model modal yang disetujui oleh regulator Inggris "untuk jangka waktu terbatas".

Bank yang ingin menghemat biaya dengan mengelola risiko di London dari perdagangan yang dilakukan di pusat Uni Eropa yang baru, yang dikenal sebagai back-to-back, harus memiliki staf manajemen risiko yang “cukup” terlatih jika model ini tidak lagi memungkinkan.

Ada juga kebutuhan untuk menemukan keseimbangan yang tepat untuk aktivitas hub outsourcing ke London, tambahnya.

“Apa yang tidak diperbolehkan adalah anak perusahaan di UE tidak memiliki sistem kontrol yang memadai di tempat, dan karena itu bergantung pada saudara atau perusahaan induk di London untuk memenuhi fungsi kontrol yang diperlukan,” kata Hufeld.

Deutsche Bank Jerman (DBKGn.DE) adalah salah satu cabang bank UE di London yang mungkin harus menjadi anak perusahaan, sebuah latihan yang mahal, tetapi Hufeld mengatakan ini bukan satu-satunya solusi dan menunjukkan kepercayaan antara pengawas Inggris dan UE.

Regulator AS dan perusahaan jasa keuangan khawatir bahwa tindakan yang diambil oleh UE untuk mengekang kliring euro dan manajer aset di Inggris setelah Brexit akan memukul mereka juga.

Hufeld mengatakan Inggris dan EU-27 perlu mewaspadai implikasi tindakan Brexit terhadap Amerika Serikat dan Asia.

Lebih dari 95 persen pertukaran suku bunga dalam mata uang euro, yang banyak digunakan oleh perusahaan untuk mengasuransikan diri mereka sendiri terhadap pergerakan merugikan dalam biaya pinjaman, dibersihkan oleh Bursa Efek London (LSE.L) LCH lengan.

UE telah mengusulkan undang-undang yang akan, sebagai upaya terakhir, memaksa lembaga kliring Inggris menangani pertukaran euro dalam jumlah besar, untuk pindah ke UE jika masih ingin melayani pelanggan yang berbasis di sana setelah Brexit.

Tidak mungkin Uni Eropa memiliki akses pengawasan ke LCH, tetapi Hufeld memperingatkan tentang "melompat ke solusi yang tampaknya mudah" seperti relokasi tanpa terlebih dahulu memahami konsekuensinya.