#DeutscheBank Bisa bank-bank Eropa akan tertatih-tatih di tepi jurang lagi?

Oleh Catherine Feore

Menyusul perdagangan hari yang sangat sulit (8 Februari), Deutsche Bank mengeluarkan siaran pers untuk meyakinkan investor bahwa mereka memiliki likuiditas yang cukup untuk melakukan pembayaran kupon pada akhir April. Harga minyak yang sangat rendah, pertumbuhan yang goyah, dan kekhawatiran yang meningkat tentang aset Bank telah membuat para investor khawatir apakah sektor perbankan akan mengalami krisis berskala 2008. Commerzbank mengalami kemerosotan serupa dalam nilainya dan semua saham perbankan turun di seluruh Eropa.

Sheila Bair, mantan Ketua AS dari organisasi asuransi deposito dan resolusi bank FDIC telah menunjuk ke bank-bank Eropa, menyebut tingkat leverage 'menakjubkan'. Dia juga memperkirakan akan ada kegagalan bank besar, yang akan membutuhkan dana talangan wajib pajak atau kebangkrutan jenis Lehman Brothers dalam beberapa tahun mendatang.

Meskipun bank-bank AS diperkirakan berada dalam posisi yang lebih sehat, tujuh bulan terakhir telah menyaksikan lebih dari $ 200 miliar merosot dari nilai pasar dari lima bank teratas. Yang menyebabkan lebih banyak kekhawatiran adalah keterkaitan sektor perbankan; menggabungkan ini dengan persyaratan modal yang sangat rendah dan kelemahan ekonomi global, dan situasinya tampak genting.

Deutsche Bank mengalami perjalanan yang sangat bergelombang sejak krisis. Manajemen telah dirombak dan bank telah membayar denda lebih dari $ 12 miliar untuk berbagai pelanggaran termasuk untuk memanipulasi pasar (LIBOR), membantu beberapa klien melanggar hukum dan tidak cukup mengungkapkan risiko produk keuangan. DB masih menyisihkan uang untuk tuntutan hukum lebih lanjut. Ia juga melaporkan kerugian bersih setahun penuh sebesar € 6.8 miliar pada tahun 2015.

John Cryan, co-chief executive officer, yang ditunjuk tujuh bulan lalu, mengatakan: “Pada 2015 kami membuat kemajuan yang cukup besar dalam penerapan strategi kami. Keputusan yang sangat dibutuhkan yang kami ambil di paruh kedua tahun ini berkontribusi pada kerugian bersih untuk kuartal keempat dan setahun penuh. Kami fokus pada tahun 2016 dan terus bekerja keras untuk menyelesaikan masalah lama kami. Pekerjaan restrukturisasi dan investasi di platform kami akan terus berlanjut sepanjang tahun. ”

Cryan tetap optimis: “Kami tahu bahwa periode restrukturisasi dapat menjadi tantangan. Namun, saya yakin bahwa dengan terus menerapkan strategi kami secara disiplin, kami dapat dan akan mengubah Deutsche Bank menjadi institusi yang lebih kuat, lebih efisien, dan dikelola dengan lebih baik. ”

iklan

DB juga optimis dengan cadangannya; ini termasuk sekitar € 1.6 miliar dari penyelesaian penjualan 19.99% saham di Hua Xia Bank.

Mekanisme Resolusi Tunggal UE yang mengimplementasikan pemulihan dan resolusi bank di seluruh UE mulai beroperasi penuh pada 1 Januari tahun ini. SRM bertujuan untuk meningkatkan ketahanan sistem keuangan dan membantu menghindari krisis di masa depan dengan menyediakan penyelesaian yang tepat waktu dan efektif dari bank-bank lintas batas dan domestik - mereka memperkirakan bahwa mereka dapat mengatasi delapan hingga sepuluh kegagalan bank selama periode empat tahun. .

Stabilitas Keuangan, Jasa Keuangan dan Komisioner Serikat Pasar Modal Jonathan Hill mengatakan: "Serikat Perbankan telah memiliki alat yang dibutuhkan untuk mengawasi bank-bank di zona euro. Mulai 1 Januari, Mekanisme Resolusi Tunggal sekarang juga akan diberlakukan. Ini berarti bahwa kita sekarang memiliki sistem untuk menyelesaikan bank dan membayar penyelesaian sehingga para pembayar pajak akan terlindung dari keharusan menalangi bank jika mereka bangkrut. Kesalahan bank tidak lagi harus ditanggung oleh banyak orang. "

Kami tentu berharap ini akan terjadi.

Mekanisme Resolusi Tunggal bekerja sebagai berikut:

• Single Supervisory Mechanism (SSM), sebagai pengawas, akan memberi sinyal ketika bank di zona euro atau didirikan di negara anggota yang berpartisipasi dalam Banking Union berada dalam kesulitan keuangan yang parah dan perlu diselesaikan.

• Single Resolution Board (SRB), terdiri dari perwakilan dari otoritas nasional yang relevan (di mana bank memiliki kantor pusat serta cabang dan / atau anak perusahaan), SSM dan Komisi Eropa, akan melaksanakan tugas-tugas khusus untuk mempersiapkan dan melaksanakan resolusi bank yang gagal atau kemungkinan besar akan gagal. BPRS memutuskan apakah dan kapan menempatkan bank ke dalam resolusi dan menetapkan, dalam skema resolusi, kerangka kerja untuk penggunaan alat resolusi dan Dana Resolusi Tunggal (SRF).

• Skema resolusi kemudian dapat disetujui atau ditolak oleh Komisi atau, dalam keadaan tertentu, oleh Dewan dalam waktu 24 jam.

• Di bawah pengawasan SRB, otoritas resolusi nasional akan bertanggung jawab atas pelaksanaan skema resolusi.

• SRB mengawasi resolusi. Ia memantau pelaksanaan di tingkat nasional oleh otoritas resolusi nasional dan, jika otoritas resolusi nasional tidak mematuhi keputusannya, secara langsung menyampaikan perintah eksekutif ke bank-bank bermasalah.

• SRF didirikan di bawah kendali SRB. Ini akan memastikan ketersediaan dukungan pendanaan sementara bank diselesaikan. Ini didanai oleh kontribusi dari sektor perbankan. SRF hanya dapat berkontribusi untuk penyelesaian jika setidaknya 8% dari total kewajiban bank telah di-bail-in.

Manfaat apa yang dibawa SRM ke Banking Union?

Di Banking Union, Mekanisme Resolusi Tunggal (SRM) memungkinkan untuk:

• Kondisi pembiayaan yang lebih seragam untuk individu dan bisnis, berkat satu mekanisme untuk menangani kegagalan bank terlepas dari Negara Anggota asalnya, mengurangi saling ketergantungan antara pemberian kredit dan kesehatan keuangan publik;

• Peningkatan pemeliharaan stabilitas keuangan, dengan lingkungan konsumsi dan keputusan investasi yang lebih dapat diprediksi, melalui manajemen krisis terpusat untuk bank-bank besar dan lintas batas, yang kegagalannya tidak teratur dapat menyebabkan penularan dan kepanikan.

Bagikan artikel ini: