Komisi Eropa berhasil mengeluarkan €5 miliar dalam transaksi sindikasi ke-9 pada tahun 2023

Komisi Eropa, yang menerbitkan Obligasi UE atas nama UE, telah mengumpulkan tambahan Obligasi UE sebesar €5 miliar pada tahun 9^th transaksi sindikasi tahun 2023. Transaksi single tranche terdiri dari obligasi baru bertenor 7 tahun yang jatuh tempo pada 4 Desember 2030.

Kondisi pasar menjelang transaksi lebih tenang, dengan investor menunggu kejelasan mengenai perubahan lebih lanjut dalam suku bunga euro. Namun, kesepakatan tersebut disambut dengan minat yang kuat dari para investor, yang mengajukan penawaran lebih dari €46 miliar, menghasilkan tingkat kelebihan permintaan lebih dari 9 kali lipat dan menunjukkan akses pasar yang kuat bagi Komisi Eropa.

Hasil dari transaksi ini akan digunakan untuk mendukung program pemulihan NextGenerationEU dan program Bantuan Keuangan Makro+ untuk Ukraina, sejalan dengan pendekatan Komisi untuk menerbitkan “Obligasi UE” dengan merek tunggal dan bukan obligasi berlabel terpisah untuk masing-masing program.

Dengan transaksi hari ini, Komisi telah menyelesaikan sekitar 16% dari target pendanaan €40 miliar untuk paruh kedua tahun 2023. Tinjauan lengkap seluruh transaksi UE yang dilaksanakan hingga saat ini tersedia secara online. Tinjauan rinci mengenai rencana transaksi UE pada paruh kedua tahun 2023 juga tersedia di rencana pendanaan UE.

Latar Belakang

Komisi Eropa meminjam di pasar modal internasional atas nama Uni Eropa dan menyalurkan dana tersebut ke negara-negara anggota dan negara ketiga melalui berbagai program pinjaman. Pinjaman UE dijamin oleh anggaran UE, dan kontribusi terhadap anggaran UE merupakan kewajiban hukum tanpa syarat dari semua negara anggota berdasarkan Perjanjian UE.

Sejak Januari 2023, Komisi Eropa telah menerbitkan Obligasi UE dengan merek tunggal dan bukan obligasi berlabel terpisah untuk masing-masing program. Hasil penerbitan obligasi bermerek tunggal ini dialokasikan untuk program-program terkait sesuai dengan tata cara yang diatur dalam perjanjian yang berlaku.

iklan

Berdasarkan Obligasi UE yang dikumpulkan sejak pertengahan tahun 2021, Komisi sejauh ini telah mencairkan €153.38 miliar dalam bentuk hibah dan pinjaman kepada negara-negara anggota UE di bawah Fasilitas Pemulihan dan Ketahanan, selain dukungan lebih lanjut untuk program UE lainnya yang mendapat manfaat dari NextGenerationEU pendanaan.

Komisi juga telah mencairkan €12 miliar ke Ukraina di bawah program Bantuan Keuangan Makro +, dan pencairan lebih lanjut sebesar €1.5 miliar dijadwalkan pada akhir bulan ini. Program ini – yang akan menyalurkan €18 miliar ke Ukraina sepanjang tahun 2023 – merupakan kelanjutan dari pencairan €7.2 miliar oleh Komisi dalam bentuk pinjaman darurat MFA ke Ukraina pada tahun 2022. Sebelumnya, UE telah memberikan lebih dari €5 miliar ke Ukraina melalui lima program. Program MFA sejak tahun 2014.

Untuk lebih meningkatkan likuiditas pasar sekunder Obligasi UE, Komisi telah memperkenalkan kerangka kerja untuk memberikan penawaran harga kepada investor untuk sekuritas UE pada platform elektronik. Dealer Utama UE akan mulai mengutip harga Obligasi UE mulai November 2023. Komisi juga sedang mengerjakan fasilitas untuk mendukung penggunaan Obligasi UE sebagai instrumen perjanjian pembelian kembali (akan dilaksanakan pada pertengahan tahun 2024).

Sindikasi obligasi hari ini obligasi 7 tahun Jatuh tempo pada tanggal 4 Desember 2030, obligasi ini memiliki kupon sebesar 3.125% dan memiliki imbal hasil penawaran ulang sebesar 3.217% setara dengan harga penawaran ulang sebesar 99.424%. Spread ke mid-swap adalah +2 bps, yang setara dengan +60.1 bps pada Bund yang jatuh tempo pada 15 November 2030 dan +19.5 bps pada OAT yang jatuh tempo pada 25 November 2030. Buku pesanan terakhir berjumlah lebih dari €46 miliar. Manajer utama bersama dari transaksi ini adalah Bank of America, Credit Agricole CIB, Morgan Stanley, Nomura dan UniCredit.

Informasi mengenai alokasi untuk investor yang berbeda tersedia di bagian transaksi UE sebagai situs web peminjam.

Bagikan artikel ini: