Fintech dalam pengawasan: Kasus Transpay menimbulkan kekhawatiran regulasi di India

Industri fintech yang tengah berkembang di India telah menarik perhatian investor global yang ingin memanfaatkan salah satu ekonomi digital dengan pertumbuhan tercepat di dunia. Namun, pengawasan baru-baru ini terhadap perusahaan yang kurang dikenal, Transpay Solutions, telah menimbulkan pertanyaan tentang uji tuntas, transparansi, dan penegakan peraturan—masalah yang dapat memengaruhi kepercayaan investor terhadap sektor tersebut. Transpay Solutions Private Limited, yang didirikan pada tahun 2022 di Noida, memperkenalkan dirinya sebagai penyedia layanan keuangan. Namun, informasi yang tersedia untuk umum tentang perusahaan tersebut menunjukkan transparansi operasional yang terbatas dan kehadiran digital yang minim—tanda bahaya bagi beberapa pengamat industri yang memperingatkan bahwa kesenjangan tersebut dapat mengikis kepercayaan di pasar fintech yang sedang berkembang.

Sorotan pada tata kelola dan pengungkapan

Menurut catatan publik, Transpay didirikan bersama oleh Neeta Kapoor, yang sebelumnya terkait dengan Bhartipay Fintech—entitas lain yang dicabut pendaftarannya karena tidak patuh. Meskipun tidak ada pelanggaran hukum yang ditetapkan, analis mencatat adanya kesamaan struktural antara kedua perusahaan, seperti penggunaan modal yang minimal, aktivitas daring yang terbatas, dan tidak adanya pengungkapan perusahaan yang kuat.

Kapoor juga dikaitkan dengan usaha yang tidak terkait dengan fintech, termasuk usaha kebugaran dan olahraga amatir. Meskipun keterlibatan dalam berbagai bisnis bukanlah hal yang aneh, para pengamat memperingatkan bahwa detail kontak yang tumpang tindih dan jaringan mitra yang berulang di seluruh usaha yang berumur pendek dapat menunjukkan perlunya pemeriksaan regulasi yang lebih ketat.

Perlu dicatat, situs web perusahaan tersebut tidak aktif selama beberapa waktu, dan korespondensi perusahaan dilaporkan dilakukan melalui akun Gmail generik—praktik yang tidak umum di antara badan keuangan yang diatur. Unsur-unsur ini, meskipun tidak menunjukkan pelanggaran hukum, dapat menghambat kepercayaan investor, terutama jika dikombinasikan dengan kurangnya pelaporan keuangan yang terverifikasi.

Aktivitas promosi di luar negeri

Tong Jitender—juga disebut dalam beberapa profil digital sebagai Vitender Singh—telah dikaitkan dengan promosi Transpay di pasar internasional, khususnya di Timur Tengah. Akun digital yang tersedia untuk umum menunjukkan bahwa ia sebelumnya telah mempromosikan merek seperti “PaymentsMe” dan “Verve Payments,” yang saat ini tidak memiliki pendaftaran atau status operasi yang jelas dalam basis data perusahaan India.

Meskipun peran Vats dalam perusahaan resmi mana pun masih belum jelas, penggunaan domain email tidak resmi dan afiliasi merek yang tidak dapat diverifikasi telah mengundang kekhawatiran dari para analis kepatuhan. Akan tetapi, penting untuk dicatat bahwa tidak ada keluhan atau proses hukum yang diketahui telah diajukan terhadapnya di India atau di luar negeri.

Fokus pada pengawasan regulasi

Para ahli menunjukkan bahwa lingkungan regulasi fintech India meskipun membaik, mungkin masih kesulitan untuk secara proaktif mendeteksi entitas yang beroperasi dalam batasan hukum teknis tetapi gagal memenuhi harapan investor akan transparansi dan tata kelola perusahaan.

“Kepatuhan formal—seperti mendaftarkan perusahaan dan menyerahkan laporan dasar—tidak cukup jika praktik bisnis inti masih belum transparan,” kata seorang analis fintech yang berkantor di Mumbai Reporter Uni Eropa“Tidak adanya sengketa hukum tidak selalu berarti kredibilitas operasional.”

Kekhawatiran yang lebih luas adalah reputasi: bahkan beberapa pelaku yang tidak transparan atau berkinerja buruk di sektor dengan pertumbuhan tinggi dapat menghalangi investor institusional serius yang mencari akuntabilitas dan mitigasi risiko.

Seruan untuk pengawasan yang lebih ketat

Tidak ada bukti adanya niat kriminal atau penipuan dalam kasus Transpay atau individu yang terkait dengannya. Namun, kasus ini menggarisbawahi kebutuhan mendesak bagi regulator untuk melakukan uji tuntas yang lebih ketat, terutama ketika muncul pola yang melibatkan entitas yang berumur pendek, infrastruktur komunikasi generik, dan model bisnis yang tidak jelas.

Peluang India untuk tetap menjadi pusat inovasi teknologi finansial bergantung pada dua pilar utama, yaitu kepercayaan dan transparansi. Memperkuat respons regulasi dan meningkatkan visibilitas publik terhadap praktik bisnis akan sangat penting untuk mempertahankan pertumbuhan jangka panjang dan kepercayaan investor.

Penolakan:
Artikel ini didasarkan pada informasi yang tersedia untuk umum dan tidak memuat tuduhan hukum apa pun. Semua individu dan entitas yang disebutkan dianggap tidak bersalah atas kesalahan apa pun, kecuali jika terbukti sebaliknya melalui proses hukum.

Bagikan artikel ini: